【盘面】

三大指数高开震荡，创业板指涨2.13%，沪指涨0.22%，深成指涨1.07%。板块方面， 模拟 芯片 、 云游戏 、 线控底盘 、CRO、 电子竞技 、 丝杠 、 猪肉概念 、 减速器 、 磷酸铁锂 、 华为汽车 、 多肽药 、 整车 、 养鸡 等板块涨幅居前； NPU 、 数据确权 、 国资云 、 东数西算 、 军工信息化 、 超导概念 、5. 5G 概念、 交换机 、 黄金股 、PCB、CPO、 航母产业 、 网络安全 等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少，市场超3200只股票下跌。

【资金】

沪深京三地半日成交额超1.5万亿元，较上日缩量超1200亿元。

具体来看，

芯片股大早盘高开震荡， 圣邦股份 、 思瑞浦 、 纳芯微 、 晶盛机电 等大涨超10%； 万向钱潮 、 上海贝岭 、 天富能源 等涨停。消息面上，据商务部官网公告，依据《中华人民共和国反倾销条例》第十六条的规定，商务部决定自2025年9月13日起对原产于美国的进口相关模拟芯片进行反倾销立案调查。

储能概念持续拉升， 宁德时代 、 阳光电源 齐创历史新高， 腾亚精工 、 卧龙新能 、 洛凯股份 等涨停。消息面上，近日，国家发改委、国家能源局印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》。《方案》提出的总体目标为：2027年，全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦（即180吉瓦）以上，带动项目直接投资约2500亿元，新型储能技术路线仍以锂离子电池储能为主。

游戏股活跃， 星辉娱乐 、 完美世界 、 禾盛新材 等涨停， 巨人网络 、 三七互娱 、 冰川网络 跟涨。消息面上，江海证券研报指出，今年1-8月国家新闻出版署发布国产 网络游戏 版号同比增长23.53%。游戏版号的常态化发放体现监管政策对于游戏产业发展的支持力度在持续加大。

CRO概念异动上行， 德展健康 、 昭衍新药 等涨停； 博腾股份 、 阳光诺和 、 康龙化成 、 凯莱英 、 泰格医药 、 药明康德 、 美迪西 、 诚达药业 等跟涨。

【机构策略】

中信证券研报指出，两部委发布文件明确2027年国内储能装机规模翻倍目标，实质上将此前“市场预测”转变为“政策目标底线”，我们上调2025-2027年国内储能装机预测至130/165/190GWh。欧美需求高景气与产业供给优化，储能系统传导涨价是当前左右行业基本面的核心矛盾，在 新能源 入市现货价差拉大+容量补偿加码刺激下国内储能行业或逐渐走出长期通缩局面。前期低迷的储能板块受益流动性轮动修复。当前储能行业2026年PE集中在15-20倍区间，安全边际较高。

华泰证券研报称，9月9日， 生态环境 部发布《2026年度消耗臭氧层物质配额总量设定与分配方案（征求意见稿）》：二代（HCFCs）产品2026年生产、内用配额为15.14万吨、7.97万吨，较2025年减少1.22万吨、0.63万吨，其中R22生产、内用配额为14.61万吨、7.8万吨，较2025年减少0.30万吨、0.29万吨。三代（HFCs）产品中，2026年相较2025年调增R245fa生产配额3000吨，R41生产配额50吨，其余品种配额保持不变。配额制下制冷剂HCFCs、HFCs保持供给约束，叠加产品集中度高、竞争格局良好以及家用空调/汽车空调需求支撑较好，行业高景气或延续。

【要闻精选】

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国家统计局：8月份沪深两市股票成交较为活跃也有利于市场预期的改善和发展活力的增强

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