【盘面】

沪深京三市集体收红，沪指重返3500点，截止收盘，沪指涨0.29%，深成指涨0.36%，创业板指涨0.8%。个股涨少跌多，2000多家公司红盘，3000多家公司下跌。

板块概念方面，算力硬件股，军工板块，大金融 券商 ，银行期货， 中字头 概念早盘走强。贵金属、 有机硅 、 氟化工 、 保险 等板块领跌。

沪深京三市半天成交额近9700亿，大幅放量800多亿。

具体来看：

中字头个股盘中拉升， 中铁装配 领涨， 中成股份 涨停， 中毅达 、 中纺标 ， 中国交建 、 中粮科工 、 中公高科 等跟涨。

稳定币概念日内震荡走强， 京北方 走出4天3板，续创历史新高， 金时科技 3连板， 信雅达 、 捷顺科技 、 楚天龙 、 天融信 等跟涨。消息面上，香港特区金管局总裁余伟文早前表明发出的稳定币发行人牌照数目不会多，但目前市场上表明有意申请或传出正在探讨中的机构至少有9家，当中包括参与金管局稳定币发行人“沙盒”的3家机构，而该3家机构均计划发行港元稳定币。

算力硬件股反复走高，PCB方向领涨， 东山精密 盘中续创历史新高， 铜冠 铜箔 20CM涨停， 金安国纪 ， 逸豪新材 、 宏和科技 、 长光华芯 、 东田微 、 广合科技 等大涨。消息面上，2025年 微软 、谷歌等云厂资本开支同比增超30%，国内阿里和腾讯资本开支预期超1200亿/800亿元，AI基建需求拉动PCB等底层材料产能加速扩张。

短剧概念股异动拉升， 中文在线 领涨， 欢瑞世纪 涨停， 掌阅科技 、 百纳千成 ， 幸福蓝海 、 流金科技 、 慈文传媒 、 横店影视 等跟涨。消息面上，银河证券研报数据显示，当前短剧市场年规模已达300亿至350亿元，预计明年有望突破500亿元大关。

军工股盘中再度拉升， 佳 力奇 涨超15%， 纵横股份 、 晨曦航空 涨超5%， 中航成飞 、 内蒙一机 、 中 无人机 、 利君股份 、 新余国科 、 航天彩虹 等跟涨。

证券、银行，期货等大金融股集体走强， 越秀资本 涨停， 工商银行 、 邮储银行 再创新高， 第一创业 、 永安期货 ， 南华期货 、 广发证券 等跟涨。

【机构策略】

国泰海通：电煤消费拐点或将在2027年出现

国泰海通认为，近年来伴随着 新能源 装机高增，新能源发电量高速增长，对煤电的挤压效应日益明显，市场担忧在新能源的挤压下未来煤电将进入负增长阶段，国泰海通判断未来新能源发电将减速，对煤电的边际冲击减弱，电煤的需求拐点或将在2027年。从板块推荐角度，国泰海通推荐业绩风险释放，板块龙头企业。

中信建投： 医疗器械 行业下半年多家公司有望改善

中信建投研报称，中长期来看，医疗器械行业的产业趋势向好，创新、并购、国际化将推动中国器械龙头逐步成长为全球龙头。前期行业承压主要与政策影响有关，多数公司全年整体呈现前低后高的业绩增速趋势，下半年业绩改善的趋势更为明显。预计三季度多家公司受益新产品新业务放量而实现环比改善，或去年同期低基数基础上实现高增长。

【要闻精选】

商务部：将8家台湾地区实体列入出口管制管控名单

国家统计局：6月份全国居民消费价格同比上涨0.1%

国家发展改革委：十四五前4年我国经济增速平均达到5.5%

国家发展改革委：2025年中国GDP规模预计在140万亿元左右

国家发展改革委：我国连续15年稳坐全球制造业首位

国家发改委主任郑栅洁：中国已成为世界发展最稳定、最可靠、最积极的力量

国家发改委主任郑栅洁：数个“第一”！中国创新取得重大突破

国资委：加快培养一批具有战略思维、创新能力的 工业母机 产业人产业

上海：将独角兽企业纳入上市培育库 研究推出独角兽企业上市服务举措