3月初，市场将迎来最为重磅的会议，即全国两会即将召开。全国人大常委会会议2022年12月30日表决通过了关于召开十四届全国人大一次会议的决定。根据决定，十四届全国人大一次会议于2023年3月5日在北京召开。政协第十三届全国委员会日前召开主席会议，建议全国政协十四届一次会议于2023年3月4日在北京召开。
自今年1月以来，多省市已召开地方两会，披露今年的政策目标和着力点。总体来看，各地两会都延续了去年12月中央经济工作会议以来“全力稳信心、稳增长”的主基调。一般来说，作为地方性的最为重要的会议之一，其对2023年的政策重点工作有前瞻效果，同时，地方两会的热点议题也往往与全国两会高度关联，所以，地方两会对2023年增长、投资、消费等目标常有一定的借鉴意义。
申港证券指出，扩大内需的途径仍然是发挥消费的基础性作用及投资的关键性作用，在海外需求的下行的大周期里，内需的重要性更加凸显。从各地方政府制定的工作目标中的增速观察，整体呈现投资>消费>进出口贸易的结构，与宏观经济周期的线索一致，投资将会是重要抓手，而消费将随着场景修复明显恢复。预计2023年固定资产投资仍将保持强劲，为建材行业带来地产基本面复苏前的业绩支撑，已可以确认2022年是需求周期的底部，边际修复进程已经开始。
对于可关注的标的方面，申港证券认为，稳增长链条重点关注规模红利持续兑现的钢结构龙头 鸿路钢构 ，迎来拐点的强者 东方雨虹 ；地产复苏关注建材中消费属性占优的 伟星新材 、持续兑现利润的 三棵树 、建议关注业绩稳健增长的板材龙头 兔宝宝 ； 新材料 建议关注传统业务保持高景气同时步入新成长期的 旗滨集团 。
