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茅台股价探底回升盘中创2020年5月以来新低,假期消费投资预期备受关注,消费ETF(159928)盘中放量大涨超2%

汇添富基金09-19 10:37

隔夜美联储官宣50BP降息,今日亚太股市受到明显提振。截至发稿,中证主要消费指数(000932)上涨超1%,成分股 洽洽食品 (002557)上涨超7%, 中炬高新 涨超4%, 中粮糖业 (600737)上涨3.34%, 安井食品 (603345)上涨2.86%, 今世缘 (603369)上涨2.86%, 北大荒 (600598)上涨2.49%。

热门ETF方面,消费ETF(159928)上涨2.13%,最新价报0.672元,盘中成交额超4400万元,大幅放量,居可比ETF1/5。

规模方面,消费ETF最新规模达65.69亿元,位居可比基金1/5。份额方面,消费ETF近3月份额增长1.48亿份,实现显著增长,新增份额位居可比基金1/5。

资金流入方面,消费ETF近21个交易日内,合计“吸金”4635.12万元。

数据显示,杠杆资金持续布局中。消费ETF前一交易日融资净买额达153.49万元,最新融资余额达1.01亿元。

从估值层面来看,消费ETF跟踪的中证主要消费指数最新市盈率(PE-TTM)仅18.81倍,处于近1年0.39%的分位,即估值低于近1年99.61%以上的时间,处于历史低位。

9月19日早盘, 贵州茅台 一度短线走低跌超1%股价跌破1250关口,创2020年5月以来新低,其后明显回升,现已翻红。

从铁路、航空、酒店等数据来看,今年中秋的假期消费依然火爆。国内酒店、租车、门票等预订量较2019年同期均取得两位数以上增长,其中国内酒店预订量增长幅度达到50%。并且,由于高基数、出境游平抑国内游价格等原因,中秋乃至国庆假期消费会呈现出“量涨价平”现象。公募分析认为,假期前后脉冲式的销量增长,依然能带来超预期的市场投资机会。

中信证券 表示,据相关调查数据显示,2024年国庆假期受访居民整体旅游兴趣较2023年同期有所减弱,或因上年假期较长所致,但较低收入与富裕群体的旅游意愿仍有提升。假期长线游热度仍较高。与2023年国庆假期相比,受访居民的出境游兴趣增加,但与今年春节相比,对国外目的地出行兴趣基本持平,对中国香港和澳门兴趣略有下降。受访居民的人均旅游预算高于2023年国庆,但低于今年春节和五一劳动节。受访居民中秋和国庆假期 白酒 和 啤酒 消费意愿较平时更强,在量价层面均较上年有提升愿景。未来12个月白酒消费预期同比变化与上年接近,低线城市居民增长预期较强。

【中证主要消费指数综述】

中证主要消费指数作为消费大板块中的刚需、内需属性板块,具有明显的穿越经济周期的盈利韧性,加之前期已经历了较大幅度的回调,负面预期表达较为充分。长期来看,随着收入预期加强、失业率趋于稳定的情况下,居民储蓄有望释放,居民部门杠杆率或将提升,消费增长潜力有望增强,板块龙年的投资机遇备受关注。

消费ETF(159928)跟踪中证主要消费指数(000932),成份股42只,作为消费大板块中的刚需、内需属性板块,具有明显的穿越经济周期的盈利韧性,指数成分股覆盖人们日常生活必须的消费品。前十大囊括白酒、乳制品、畜牧养殖、 调味品 行业龙头,截至9月13日,前十大成分股权重占比高达68.31%,其中5只白酒龙头股(贵州茅台、 五粮液 、 泸州老窖 、 山西汾酒 、 洋河股份 )共占比35.8%,养猪大户 牧原股份 、 温氏股份 占比14.98%,,其他权重股还包括:乳制品龙头 伊利股份 (10.34%),调味品龙头 海天味业 (4.81%),和 饲料 龙头 海大集团 (2.38%)。

相关产品消费ETF(159928),场外联接(A类:000248;C类:012857)。

风险提示:基金有风险,投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。消费ETF(159928)属于较高风险等级(R4)产品,适合经客户风险等级测评后结果为进取型(C4)及以上的投资者。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于中证主要消费指数成分股的持有风险,请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险,请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险等。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,本文出现信息只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。